Sector de seguros EAU supera pérdidas con éxito
Fuerte crecimiento de beneficios en el primer semestre de 2025 tras las lluvias de 2024
Las lluvias extraordinarias de abril de 2024 plantearon enormes desafíos para el sector de seguros en los Emiratos Árabes Unidos. Las pérdidas por daños a vehículos y propiedades ascendieron a miles de millones de dirhams, poniendo a prueba seriamente la estabilidad financiera de las compañías de seguros. A pesar de todo esto, el sector se recuperó vigorosamente: en el primer semestre de 2025, el beneficio neto aumentó un 52%, ascendiendo a 2 mil millones de dirhams, según un informe de Badri Management Consultancy.
Motores de la recuperación: aumentos de precios y precios basados en riesgos
Uno de los principales impulsores de la recuperación fue un aumento sostenido en las primas de seguros y una aplicación más amplia de precios basados en riesgos. Los ingresos del sector aumentaron un 19%, alcanzando los 24,2 mil millones de dirhams en comparación con los 20,3 mil millones de dirhams del mismo periodo del año anterior. El crecimiento fue particularmente notable en los sectores de seguros de automóviles y salud, donde la demanda se mantuvo estable a medida que las pólizas infravaloradas eran gradualmente eliminadas del mercado.
En respuesta a las lluvias de 2024, las aseguradoras se vieron obligadas a implementar aumentos significativos en las primas para compensar las pérdidas incurridas. Los efectos de estas medidas ya se estaban sintiendo a principios de 2025, no solo en los ingresos sino también en los resultados financieros de las aseguradoras.
Dominio de los principales actores se fortalece
La concentración del mercado también aumentó: las cinco principales compañías de seguros lograron un resultado de servicio de seguros de 1.3 mil millones de dirhams, un aumento del 31% en comparación con el año anterior. Esta tendencia subraya la importancia de las economías de escala y la eficiencia operativa en el mercado de seguros de los EAU.
El tamaño y la eficiencia se están convirtiendo en factores cada vez más cruciales en la competencia, especialmente en un mercado donde la presión regulatoria también se intensifica. Cumplir con los requisitos de solvencia se ha vuelto crucial, y varias compañías han anunciado recientemente aumentos de capital.
Clave para la sostenibilidad a largo plazo: suscripción disciplinada y manejo eficiente de reclamaciones
La supervisión incrementada del Banco Central de los EAU, junto con aumentos graduales en las primas, se espera que mejore aún más los márgenes técnicos y limite los productos de seguros infravalorados. Sin embargo, las aseguradoras siguen siendo cautelosas sobre el posible impacto del aumento de los costos de reaseguro y las demoras en la renovación de contratos.
Para una estabilidad futura, las compañías de seguros necesitan fortalecer la disciplina en la suscripción y las prácticas de manejo de reclamaciones. Una porción creciente de las ganancias proviene del propio servicio de seguros, lo que hace que la eficiencia operativa y la fiabilidad profesional sean cruciales.
Balance positivo a pesar de pérdidas
Aunque seis de las 26 compañías de seguros registraron resultados negativos en seguros en el primer semestre de 2025, cinco de ellas todavía terminaron con un beneficio neto, en parte gracias a los ingresos de inversión. Esto indica el creciente papel de las fuentes de ingresos diversificadas y la gestión financiera efectiva en el sector.
Un ejemplo de esto es Union Insurance Company, que aumentó su beneficio neto en un 76%, alcanzando los 22,7 millones de dirhams. Esto se debió principalmente a su excelente rendimiento en suscripción, eficiencia de costos y mayores rendimientos de inversión. Sus resultados de suscripción de seguros aumentaron en un 93% en comparación con el año anterior.
Su nivel de solvencia también mejoró significativamente, alcanzando el 170% en el primer semestre de 2025, superando los requisitos regulatorios.
ADNIC y Salama: crecimiento confiable
La Compañía de Seguros Nacionales de Abu Dhabi (Adnic) también mostró un fuerte crecimiento: reportaron un beneficio antes de impuestos de 261,2 millones de dirhams, un aumento anual del 16,5%. Su ingreso bruto por primas aumentó un 25,7% a 5,539 millones de dirhams. Este éxito está respaldado por una estricta gestión de costos y estrategias de innovación con visión de futuro, que permitieron la adaptación al cambiante entorno de mercado.
El proveedor de Takaful que cotiza en Dubai, Salama, también cerró un trimestre fuerte. La ganancia neta de la compañía fue de 8,25 millones de dirhams en el primer semestre del año, con la mayor parte proveniente del segundo trimestre (7,86 millones de dirhams). Este es un aumento significativo en comparación con el mismo periodo del año anterior. Los ingresos de Takaful disminuyeron ligeramente, pero la rentabilidad se mantuvo sólida gracias a operaciones eficientes.
Resumen
A pesar de las severas pérdidas causadas por las lluvias sin precedentes en 2024, el sector de seguros de los EAU logró un fuerte crecimiento de beneficios en el primer semestre de 2025. Los aumentos de primas, la mejora en la gestión de riesgos y un entorno regulatorio fortalecido, todos contribuyeron a la estabilidad. El mercado se está consolidando, con actores más grandes haciéndose cada vez más dominantes, mientras que las compañías más pequeñas pueden mitigar las pérdidas de seguros a través de una gestión financiera efectiva y inversiones.
En el próximo período, los principales objetivos de las aseguradoras serán mantener la disciplina en la suscripción, mejorar aún más los procesos de reclamaciones y responder a los cambios en el mercado de reaseguros. El futuro de la industria depende en gran medida de cuán bien las compañías puedan mantener el crecimiento en medio de la volatilidad del mercado y las condiciones climáticas extremas.
(Fuente: Basado en un comunicado de prensa de Badri Management Consultancy.)
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