Samana Developers y su OPI del 20% en 2026

Samana Developers planea cotizar en bolsa con 20% de acciones hacia finales de 2026

El mercado inmobiliario en los Emiratos Árabes Unidos ha experimentado un crecimiento notable en los últimos años, especialmente en la ciudad de Dubái. La afluencia de expatriados, la participación activa de inversionistas internacionales acaudalados, y los desarrollos estratégicos han contribuido a la vitalidad del mercado. Jugando un papel significativo en esta dinámica está Samana Developers, que actualmente posee aproximadamente un 4% de participación en el mercado inmobiliario de Dubái. La compañía ha alcanzado ahora un nuevo hito: anunció planes para cotizar en bolsa hacia finales de 2026, ofreciendo el 20% de sus acciones a través de una oferta pública inicial (OPI).

Preparativos para la cotización: Primer paso - Sukuk

Cotizar en bolsa no es un proceso de la noche a la mañana, especialmente en mercados tan grandes y significativos como Dubái. Reconociendo esto, Samana Developers se está preparando meticulosamente para el proceso. El primer paso es la emisión de un bono islámico por 300 millones de dólares (aproximadamente 1.1 mil millones de dirhams), conocido como Sukuk, previsto para el final del primer trimestre de 2026. Esta cantidad se utilizará principalmente para expandir la reserva de tierras de la empresa en Dubái.

La emisión del Sukuk cuenta con el respaldo de importantes instituciones financieras, con Standard Chartered, Dubai Islamic Bank y Emirates NBD desempeñando roles como bancos líderes en la realización de la transacción. Esto indica que el objetivo de Samana no es simplemente la recaudación de capital a corto plazo, sino también sentar las bases para una estrategia de crecimiento a largo plazo y sostenible.

OPI en el Mercado Financiero de Dubái

Según los planes, la oferta pública inicial (OPI) se llevará a cabo hacia finales de 2026, y las acciones de Samana Developers aparecerán en la plataforma del Mercado Financiero de Dubái (DFM). El objetivo es vender una participación de propiedad del 20% en la empresa. Aunque la valoración final aún no se ha completado, el valor objetivo preliminar es de 20 mil millones de dirhams, reflejando el crecimiento dinámico de la empresa y su papel en el mercado inmobiliario de Dubái.

Ventaja Estratégica: Cronometría del Mercado y Confianza de Inversores

El mercado inmobiliario de Dubái ha estado expandiéndose continuamente durante los últimos cinco años. En el período post-pandemia, el aumento de la demanda, la actividad inversora y los precios crecientes han creado un ambiente favorable para los desarrolladores. En algunas comunidades, los precios inmobiliarios se han más que duplicado desde 2020. Samana Developers es uno de los ganadores de este período, haciendo que el paso hacia una presencia pública sea una continuación natural.

Otro factor importante es la fuerte actividad de OPI en la región. Según el informe del tercer trimestre de 2025 de EY MENA IPO Eye, actualmente, 19 empresas y fondos de inversión se están preparando para cotizar en bolsa en diversos sectores de la región. Esta tendencia refuerza la decisión de Samana y confirma que la empresa no está entrando al mercado como un jugador aislado, sino como parte de un entorno de mercado de capital activo más amplio.

Próximos Pasos: Calificación de Crédito y Asesoramiento

Uno de los pasos cruciales antes de cotizar en bolsa es obtener una calificación crediticia independiente. La compañía ya ha encargado una agencia de calificación crediticia de renombre mundial, que se espera publique su evaluación en un plazo de 6 a 8 semanas. Esto no solo apoya el éxito de la emisión del Sukuk, sino que también prepara el terreno para la cotización en el mercado de valores. Al final del proceso, un banco asesor ayudará con los pasos finales para realizar la OPI.

¿Por qué es esto interesante para los inversores?

La posición de Samana Developers es única, siendo uno de los mayores jugadores en el mercado de Dubái entre los desarrolladores privados. Los proyectos de la compañía incluyen parques residenciales comunitarios, complejos de apartamentos premium y nuevos desarrollos inmobiliarios innovadores, todo en un mercado continuamente en evolución y atractivo a nivel mundial.

El capital recaudado de la OPI podría permitir no solo la expansión de la reserva de tierras, sino también el lanzamiento de nuevos proyectos, la finalización más rápida de proyectos existentes y potencialmente la expansión al extranjero. Una OPI bien preparada, especialmente en un mercado estable y en crecimiento, puede presentar una atractiva oportunidad tanto para inversores institucionales como privados.

Reflexiones Finales

El movimiento de Samana Developers encaja bien en las tendencias de desarrollo del mercado inmobiliario y financiero de Dubái y, en general, de los EAU. Tanto la emisión del Sukuk como la OPI de 2026 demuestran que la compañía no solo está respondiendo a las oportunidades del mercado, sino que también las está moldeando activamente.

La bolsa de valores de Dubái, el DFM, se está convirtiendo en un objetivo cada vez más atractivo para inversores que buscan estabilidad, potencial de crecimiento y un entorno regulado. La entrada pública de Samana Developers sin duda será un evento llamativo y podría incluso servir como guía para otros desarrolladores que buscan la transición del sector privado al mercado de capital.

Si la empresa sigue fiel a sus planes y continúa construyendo exitosamente su reputación en calidad de desarrollo y transparencia financiera, no solo podría seguir siendo un jugador significativo en el mercado inmobiliario de Dubái, sino también escribir una de las historias de OPI más exitosas de la región.

(Fuente del artículo: Basado en el anuncio de Dubái Samana Developers.)